CFD de Ações vs Ações – Quais as diferenças? Qual escolher?

CFD de Ações vs Ações - Qual escolherTudo o que deves saber sobre CFDs de Ações vs Ações está aqui. Entende qual é a diferença, as vantagens, os riscos e como investir. Foi finalmente explicado como funciona!

Ao contrário do que muitas pessoas pensam, para obter ganhos com as ações, existem 1001 estratégias. Depende sobretudo da experiência do investidor. Para decidir, investidores mais experientes têm em conta qual é o movimento de subida ou queda esperado e o risco que estão dispostos a correr. Após ter isto em consideração, é que criam o seu próprio plano e decidem comprar ações ou negociar cfds de ações.

Descobre quando usar (e não usar) CFDs de ações!

Alguns anos atrás falei muito brevemente sobre cfds de ações, mas nestes últimos anos muita coisa mudou, por isso, está na hora de falar sobre este assunto. Muitas grandes corretoras que tinham apenas disponível cfds de ações, como é o caso da XTB, aumentaram a sua oferta e hoje têm disponível cfds de ações e ações. É uma grande vantagem para os investidores, mas antes de começar existem várias coisas a ter em conta.

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Guia Completo sobre CFDs de Ações vs Ações

Nestes últimos anos muitas coisas mudaram e as regras da Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e dos Mercados (ESMA), que entraram em vigor a 1 de agosto de 2018 em toda a Europa, são certamente uma coisa positiva para os investidores. Com estas regras da ESMA, as opções binárias passaram a ser proibidas e o mercado dos CFDs melhorou, porque as corretoras deixaram de poder disponibilizar alavacagens absurdas de 1:200, 1:400, 1:500 ou outros níveis absurdos a investidores com pouca ou nenhuma experiência. O resultado dessas alavacagens obscenas, é que muitas pessoas acabavam por dar cabo da conta em dias.

É possível ter uma alavancagem de 1:200, em corretoras localizadas na Europa, mas está restrito apenas a investidores com muita experiência, para que a conta seja mudada para conta profissional.

Se ainda tens pouca experiência, o mais certo é que não saibas o que é a alavancagem. Basicamente, com uma alavancagem de 1:200, significa que com 1€ podes abrir uma posição como se tivesses 200€ na tua conta. Caso tenhas 100€ de saldo na conta, podes negociar como se tivesses 20.000€.

Ajuda a aumentar os ganhos, mas ajudava a perder dinheiro rápido.

Por essa razão, desde 1 de agosto de 2018, a alavancagem máxima permitida é de 1:30 para negociar forex e de 1:5 para negociar cfds de ações. É possível se registar em corretoras de cfds fora da Europa e continuar a obter as alavancagens absurdas de 1:200, 1:400 ou até 1:888, no entanto, não o deves fazer. Não só quanto maior a alavancagem, maiores podem ser as perdas, mas porque muitas corretoras de cfds sediadas fora da Europa são desonestas, devido à pouca ou nenhuma regulamentação.

Quando investidores sem experiência têm acesso a alavancagens absurdas, já se sabe que ia acabar mal. Os cfds de ações não são nenhum 👹 monstro de 7 cabeças, mas também não foram feitos para investir a longo prazo ou para serem usados sempre.

Os cfds de ações são diferentes de comprar ações e é isso que tens de entender. Por isso, existem alturas em que não compensa usar.

Cada estratégia tem o seu momento.

O que são CFDs de Ações?

Os cfds de ações são basicamente contratos de diferença de ações. Aqui não estás a investir em ações, mas sim em contratos entre ti e a corretora, onde ganhas ou perdes dinheiro consoante a diferença do preço de abertura e fecho da posição. Dependendo do cfd da ação, também poderá ser possível beneficiar com a queda do preço da ação, ao abrir uma posição SELL, como revelado no artigo sobre como fazer short selling.

Como os cfds são um produto alavancado, os investidores não precisam de ter o dinheiro todo na conta, basta ter a margem exigida. Os custos para negociar cfds de ações normalmente são mais baixos para abrir e fechar a posição, no entanto, deves ter em conta que existe o swap diário, que é o custo da corretora emprestar o dinheiro para possas usar a alavancagem

Através da corretora XTB é possível comprar e vender ações ou negociar cfds de ações. A imagem abaixo mostra plataforma xStation 5. Para saber se escolhe a ação ou cfd da ação, ao lado do símbolo da empresa vai aparecer STC CFD para o cfd da ação e o STC para a ação.

CFDs ação AMD vs ação AMD

Não deves usar sempre os cfds de ações. Não são um produto de investimento indicado para serem usados sempre, só deves usar para aproveitar a volatilidade. Por exemplo, negociar resultados, shortar ações ou beneficiar com a tendência da ação.

Olha para os cfds de ações como uma maneira de especulação.


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Se for para investir a longo prazo, compra a ação. É uma melhor decisão.

Graças à alavancagem, a grande vantagem de negociar cfds de ações é poder abrir uma posição maior, usando menos capital do que terias que usar para investir na ação. Como podes ver pela imagem abaixo, podes abrir uma posição do cfd da ação AMD de 30 contratos, equivalente a comprar 30 ações, usando apenas 20% do capital necessário.

Negociar CFDs de ações

Para comprar 30 ações terias que usar 1.477,80€, enquanto que para negociar cfds da ação AMD só tens de ter 295.56€ na conta. A margem indica o valor que tens de ter. Tem em conta que os cfds de ações só devem ser usados para por minutos, horas ou dias. Não são para manter durante muito tempo por causa do swap diário.

Outra coisa a ter em conta ao negociar cfds de ações, é a gestão de risco. Deves sempre usar um take profit e stop loss. Não precisas de estar sempre certo.

✅ Vantagens

As vantagens de usar cfds de ações são:

  • Alavancagem. Ao ter acesso a alavancagem, significa que precisas de menos capital para abrir posições maiores, aumentando também a possibilidade de ganhos. No entanto, a alavancagem é uma espada com dois lados.
  • Custos a curto prazo. A curto prazo é mais barato negociar cfds de ações, do que ações, se tivermos em conta o mesmo tamanho da posição.
  • Short selling. Ao negociar cfds de ações, é possível beneficiar com a queda das ações, sem ter de pagar comissões elevadas para reservar ações.

As vantagens de comprar ações são:

  • Comissões mais baixas a médio e longo prazo. Além da comissão de comprar e vender ações, não existem outras comissões. Pelo contrário, nos cfds de ações, existe o swap diário, que é cobrado sempre que matenhas a posição de um dia para o outro.
  • Ideal para o médio e longo prazo. Devido aos custos baixos ou nulos de manter as ações, é ideal para o médio e longo prazo, sem contar que como não estás a usar alavancagem nunca vais perder mais dinheiro do que investido. Mesmo que a ação tenha uma desvalorização de 30 ou 40%, é possível que algum tempo depois esteja de volta a subir e até fiques no verde. Se fosse com cfds de ações, entre isso acontecer, já terias pago vários swap.
  • És dono da ação. Ao comprar ações a tua ordem é colocada no mercado. Ao negociar cfds de ações, estás a negociar diretamente com a corretora.

⛔ Riscos

Os riscos de negociar cfds de ações são:

  • Alavancagem. Como disse anteriormente, a alavancagem é uma espada com dois lados. Se tem a vantagem de ser preciso menos dinheiro para beneficiar deganhos maiores, também aumenta as tuas perdas.
  • Custos a médio e longo prazo. Devido aos custos de swap, não compensa manter a posição aberta durante várias semanas.

Os riscos de comprar ações são:

  • Liquidez. Se uma ação tiver pouco volume ou poucos compradores interessados em comprar ações ao preço a que tens a tua ordem de venda, o mais certo é que não consigas vender tudo ou parte.

🧰 Quando usar CFDs de ações? Quando escolher ações?

Deves usar CFDs de ações apenas nestas ocasiões:

  • Arriscar pouco capital, para obter ganhos;
  • Bons / Maus resultados financeiros;
  • Para shortar ações;
  • Para beneficiar com uma tendência de curto prazo de subida ou queda.

Deves comprar e vender ações nestas ocasiões:

  • Para investir a médio ou longo prazo;
  • Para investir semanas antes de apresentações de resultados;
  • Para beneficiar com a tendência de subida;
  • Para receber dividendos;
  • Para aproveitar Dips.

💵 Como Negociar CFDs de Ações?

Para explicar como negociar cfds de ações várias Bolsas de Valores, incluindo Portugal, vou usar a corretora XTB – disponível para pessoas de Portugal, Espanha, França, Suíça, Alemanha, Brasil e de outros países.

77% das contas de investidores de retalho perdem dinheiro quando negoceiam CFDs com este fornecedor. Deves considerar se compreendes como funcionam os CFDs e se podes correr o elevado risco de perda do teu dinheiro.

Se ainda não tens conta na corretora XTB, está na hora de abrir uma nova conta na XTB. Depois deves instalar a plataforma xStation 5.

Plataforma xStation 5 da corretora XTB

No campo de pesquisa da janela de mercado, tens de escrever o nome da empresa ou símbolo da ação. Para este exemplo, procurei pela AMD. Como podes ver na imagem abaixo, está disponível cfd da ação AMD e a ação AMD,

Como negociar cfds de ações na XTB

Para tornar mais fácil, os cfds de ações estão identificados como STC CFD e as ações como STC. Na maior parte dos cfds de ações é possível shortar. A XTB só não permite shortar quando é uma ação que nos últimos dias tem subido muito e existe ainda potencial de subida, por essa razão, muito arriscado.

Para beneficiar com a subida da ação, deves abrir uma posição Buy. Pelo contrário, se queres beneficiar com a queda do preço da ação deves abrir uma posição Sell.

Como negociar cfds de ações na XTB

Abre uma conta na corretora XTB e começar a negociar.

77% das contas de investidores de retalho perdem dinheiro quando negoceiam CFDs com este fornecedor. Deves considerar se compreendes como funcionam os CFDs e se podes correr o elevado risco de perda do teu dinheiro.

Negociar cfds de ações é sem dúvidas uma maneira de aproveitar a volatilidade nas ações. Se tens alguma dúvida ou achas que falta alguma informação aqui no artigo, podes entrar em contacto comigo.

Bons investimentos!

Disclaimer: Este artigo foi escrito em cooperação com a corretora XTB.